تحارتنیوز نوشت: بازار جهانی طلا هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشت؛ هفتهای که در آن، افزایش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا بار دیگر جذابیت داراییهای بدون بازده را کاهش داد. اگرچه افت قیمت نفت و تضعیف دلار در معاملات روز جمعه بخشی از فشار فروش را کم کرد، اما معاملهگران همچنان نگران مسیر نرخ بهره در آمریکا هستند.
قیمت هر اونس طلای نقدی با ۰.۳ درصد افزایش به ۴۲۸۵.۷۶ دلار رسید. معاملات آتی طلا نیز با رشد ۰.۶ درصدی، قیمت ۴۳۲۱.۶۲ دلار را ثبت کرد. با این حال، طلای نقدی در مجموع هفته ۲.۱ درصد و معاملات آتی ۲.۳ درصد کاهش یافت.
بازده اوراق، نفس طلا را گرفت
یکی از مهمترین عوامل فشار بر بازار طلا، موج گسترده فروش اوراق قرضه آمریکا بود؛ موجی که اوراق بلندمدت را بیش از سایر سررسیدها تحت تأثیر قرار داد و همزمان فضای والاستریت و بازار فلزات گرانبها را متشنج کرد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در ابتدای هفته به بالاترین سطح خود از ژوئن ۲۰۰۷ رسید. بازده اوراق ۳۰ ساله نیز بالاترین رقم از ژوئن ۲۰۰۴ را ثبت کرد. افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا میبرد؛ زیرا طلا برخلاف اوراق قرضه، سود دورهای به سرمایهگذار پرداخت نمیکند.
بازار اوراق در ابتدا از تصمیم هفته گذشته فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره استقبال کرده بود. سرمایهگذاران این تصمیم را نشانه عزم بانک مرکزی آمریکا برای مقابله با تورم، باوجود فشارهای سیاسی برای تسهیل سیاست پولی، میدانستند. با این حال، اظهارات بعدی سیاستگذاران و انتشار دادههای قدرتمند از فعالیتهای تجاری آمریکا، انتظارات را تغییر داد.
بر اساس ابزار «فدواچ» گروه بورس کالای شیکاگو، احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در ماه اکتبر بیشتر شده است. بالا ماندن نرخ بهره علاوه بر کاهش جذابیت طلا، معمولا به تقویت دلار منجر میشود و خرید شمش را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند.
تقاضای سرمایهگذاری هنوز نریخته است
با وجود فشارهای موجود، تحلیلگران بانک «ایانزد» معتقدند تقاضای سرمایهگذاری برای طلا همچنان باثبات و مقاوم مانده است. به ارزیابی این بانک، دشوارتر شدن شرایط اقتصاد کلان تاکنون به فروش عمده یا نقد کردن گسترده داراییهای طلایی منجر نشده است.
این وضعیت نشان میدهد سرمایهگذاران هنوز طلا را بهطور کامل کنار نگذاشتهاند؛ هرچند حرکت کوتاهمدت قیمت آن به سه متغیر مهم وابسته است: قیمت نفت، بازده اوراق خزانهداری آمریکا و انتظارات مربوط به تصمیمهای بعدی فدرال رزرو.
نفت با خبر هرمز عقب نشست
قیمت نفت روز جمعه پس از انتشار گزارشی درباره بررسی یک توافق مرحلهای میان آمریکا و ایران برای بازگشایی تنگه هرمز کاهش یافت و رشد دو روزه خود را متوقف کرد. معاملهگران به این گزارش واکنش نشان دادند، هرچند هنوز پیشرفت دیپلماتیک رسمی میان تهران و واشنگتن اعلام نشده است.
حضور هیاتهای دو کشور در مجمع عمومی سازمان ملل ابتدا امیدها به پیشرفت مذاکرات را افزایش داد، اما سخنرانیهای تند دونالد ترامپ و مسعود پزشکیان فضا را تغییر داد. ترامپ روز سهشنبه انجام مذاکرات غیرمستقیم در حاشیه این نشست را تأیید کرد، ولی مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، این رایزنیها را نه یک «پیشرفت بزرگ»، بلکه «ادامه گفتگوهایی» دانست که پیشتر انجام شده بود.
اسماعیل بقایی، سخنگوی وزارت امور خارجه ایران، نیز از تبادل پیام با آمریکا از طریق میانجیگری قطر خبر داد. به گفته او، شروط تهران شامل «توقف اقدامات خصمانه آمریکا، از جمله محاصره دریایی و تروریسم اقتصادی؛ پایان دادن به جنگ در تمامی جبههها؛ آزادسازی داراییهای مسدود یا محدودشده ایران؛ و پذیرش مسیر کشتیرانی امن بر اساس توافق میان دو دولت ساحلی» است.
در مجموع، طلا میان دو نیروی مخالف گرفتار شده است: از یک سو، نرخ بهره و بازده بالای اوراق بر قیمت فشار وارد میکند و از سوی دیگر، نااطمینانیهای ژئوپلیتیک و تداوم تقاضای سرمایهگذاری مانع از فروش گسترده آن میشود.